Реализуемые проекты / перечень самых крупных проектов/анализ структуры

Динамику рынка ГЧП-проектов можно охарактеризовать как укрепляющуюся (рисунок 1).

Если в 2016 году в среднем на проект приходилось около 250 млн. рублей частных инвестиций, то в 2018 году – около 1,3 млрд. Объем частных инвестиций в ГЧП-проекты увеличился по сравнению с 2016 годом в 1,5 раза, а по сравнению с 2017 годом – в 1,8 раз и составил 451,7 млрд. рублей. Это рекордное значение за последние 5 лет.

Количество проектов с использованием механизмов ГЧП, прошедших стадию коммерческого закрытия (были заключены соответствующие соглашения/договоры/контракты) снижается, проекты укрупняются. Целесообразно указать, что рост объемов частных инвестиций в ГЧП-проекты произошел в основном за счет двух мега-строек – железнодорожной линии Элегест–Кызыл–Курагино (126,6 млрд руб. частных инвестиций) и Северного широтного хода (СШХ, 103 млрд руб.).

Рисунок 1 – Динамика ГЧП-проектов, прошедших стадию коммерческого
закрытия, а также частных инвестиций в эти проекты

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

В целом в России по данным Национального Центра ГЧП в 2018 году осуществлялось 3 422 законтрактованных ГЧП-проекта с общим объемом частных инвестиций – 2 171 млрд руб. (рисунок 2). Для сравнения Национальный Центр ГЧП приводит аналогичную информацию по Китаю (4 691 проект с объемом законтрактованных инвестиций $1 трлн.) и по Казахстану (473 проекта на сумму 90 млрд руб.).

Рисунок 2 – Динамика законтрактованных инвестиционных обязательств
частных партнеров в проектах ГЧП накопленным итогом, млрд рублей

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

Целесообразно отметить, что по данным Национального Центра ГЧП, 92% всех частных инвестиций сосредоточены в крупных проектах стоимостью свыше 1 млрд руб. (рисунок 3). Эти проекты составляют всего 6% от их общего числа (193 из 3 422 проектов) и данная тенденция, как мы уже отметили, усиливается. Укрупнение проектов происходит и в отраслях с традиционно невысокими инвестициями (объемом менее 1 млн руб.): теплоснабжение, водоснабжение, благоустройство общественных пространств, социально-бытовое обслуживание населения, туризм и др.

Рисунок 3 – Структура рынка ГЧП по категории проектов свыше 1 млрд руб. частных инвестиций

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

В базе инфраструктурных проектов (на сайте платформы поддержки инфраструктурных проектов «РОСИНФРА») на сегодняшний день зарегистрировано 7 наиболее крупных проекта на стадии инвестирования. В основном это проекты автодорожной инфраструктуры (4 из 7 проектов). Наиболее интересные в плане объемов инвестирования – концессионные соглашения (3 проекта) на общую сумму около 400 млрд рублей (таблица 1).

Таблица 1 – ТОП-7 наиболее крупных инфраструктурных проекта в стадии инвестирования, млрд рублей

Если воспользоваться классификацией проектов, предложенной Национальным Центром ГЧП (все механизмы ГЧП предлагается условно разделить на три группы: концессии, СГЧП/СМЧП и квази-ГЧП, куда отнесены контракты жизненного цикла по 44-ФЗ, инвестсоглашения, аренда с инвестобязательствами и другие формы «неклассического» ГЧП), то основной формой проектов в России, как и в большинстве других стран, продолжает оставаться концессия. В России по концессионным соглашениям реализуется 2 815 проектов (85% от их общего числа), с общим объемом частных инвестиций в размере 1 трлн руб. (47% от общего объема) (рисунок 4). На, по данным Национального Центра ГЧП, приходится 12% проектов и 38% законтрактованных инвестиционных обязательств частных партнеров. СГЧП/СМЧП, в том числе в рамках регионального законодательства, относятся к самым молодым и только набирающим популярность формам и составляют 3% проектов с объемом частных инвестиций в 15%. Таким образом, 15% проектов (СГЧП/СМЧП и квази-ГЧП) обеспечивают более 50% притока частных инвестиций.

Рисунок 4 – Структура рынка ГЧП по основным формам
реализации проектов и категориям объема частных инвестиций

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

Наиболее интересной для частных инвесторов по данным Национального Центра ГЧП по-прежнему остается транспортная отрасль, 4% проектов которой обеспечивают 59% от общих инвестиций или 1,3 трлн рублей (рисунок 5). Еще одним исключительно прибыльным направлением является оборона и безопасность. Всего один проект (ПЛК «Архангельск»), но за 18 млрд руб., что в среднем выше, чем по другим отраслям. А вот коммунально-энергетическая отрасль не представляет особого интереса для частных инвесторов: 80% или 2 731 проекта обеспечивают только четверть от общего объема инвестиций.

Рисунок 5 – Отраслевая структура рынка ГЧП
по объему частных инвестиций и количеству реализуемых проектов

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

Если обратиться к аналитическим данным Национального Центра ГЧП относительно форм ГЧП-проектов, то больше всего концессионных соглашений (115-ФЗ) и соглашений ГЧП (224-ФЗ) заключено в транспортной отрасли: на 828 млрд рублей частных инвестиций (рисунок 6). На втором месте коммунально-энергетическая отрасль – 343 млрд рублей. Наиболее крупные проекты ГЧП в железнодорожном строительстве. Например, по концессии будет строиться железная дорога Элегест–Кызыл–Курагино стоимостью 126,6 млрд рублей (100% частные инвестиции). Крупные проекты ГЧП/МЧП, прошедшие коммерческое закрытие в 2018 году, относятся к социальной сфере: в Волгограде это спортивный комплекс и центр дополнительного образования стоимостью 40 млн рублей, в Набережных Челнах республики Татарстан – спортивно-оздоровительный комплекс стоимостью 395 млн рублей, в Воронеже – спортивный кластер стоимостью 203 млн рублей.

Рисунок 6 – Отраслевая структура реализуемых концессий и СГЧП/СМЧП
по объему частных инвестиций и количеству реализуемых проектов

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

Форматы реализации проектов квази-ГЧП по объему частных инвестиций и количеству реализуемых проектов представлены в соответствии с рисунком 7. Наиболее денежными, по данным Национального Центра ГЧП, являются контракты жизненного цикла. Это крупные долгосрочные контракты на десятки миллиардов рублей. По такому механизму, например, Москва закупает автобусы, трамваи и вагоны метро. Кроме КЖЦ, частные инвесторы часто используют аренду с инвестиционными обязательствами (26%) и корпоративную форму партнерства (20%).

Рисунок 7 – Форматы реализации проектов квази-ГЧП
по объему частных инвестиций и количеству реализуемых проектов

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

В отраслевом разрезе по данным Национального Центра ГЧП, больше всего частных инвестиций законтрактовано по квази-ГЧП в транспорте – 56% от общего объема или 464 млрд рублей (рисунок 8). На втором месте коммунально-энергетическая отрасль (26%), на третьем – социальная (16%). На все остальные отрасли приходится 2%.

Рисунок 8 – Отраслевая структура реализуемых проектов квази-ГЧП
по объему частных инвестиций и количеству реализуемых проектов

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»

По данным Национального Центра ГЧП федеральные проекты уступают региональным по общему объему инвестиций более чем в два раза (рисунок 9). Так, на федеральном уровне реализуется 24 проекта с частными инвестициями в размере 496 млрд рублей (например, ЦКАД, система взимания платы «Платон»). На региональном уровне – 356 проектов. Муниципальный уровень – это большое количество мелких проектов (3 042 проекта с общим объемом частных инвестиций 368 млрд рублей).

Рисунок 9 – Объем частных инвестиций
в реализуемых проектах ГЧП по уровням реализации

Источник: данные и расчеты Национального Центра ГЧП
по итогам сбора данных для Платформы «РОСИНФРА»